Klyftan vidgas – bundna bolåneräntor stiger

Små rörelser i bostadsräntorna under december – stabil utveckling trots marknadens osäkerhet

De rörliga bostadsräntorna uppvisade en marginell nedgång under december månad, enligt en ny sammanställning från jämförelsesajten Zmarta. Den genomsnittliga räntan på rörliga bolån – alltså den ränta som kunderna faktiskt betalar – landade på 2,63 procent, en minimal minskning från november månads 2,64 procent.

Sammanställningen, som omfattar 13 banker på den svenska marknaden, visar att den faktiska räntan som konsumenterna betalar fortsätter att ligga betydligt lägre än bankernas officiellt annonserade listräntor. Detta mönster har varit konsekvent under en längre tid och illustrerar det förhandlingsutrymme som många bolånekunder har.

Bland de granskade bankerna utmärkte sig Skandiabanken med den lägsta genomsnittliga räntan på 2,63 procent. I andra änden av spektrumet återfanns Ikano Bank med en genomsnittlig ränta på 2,78 procent. Skillnaden mellan den högsta och lägsta räntan uppgår därmed till 0,27 procentenheter, vilket på ett större bolån kan innebära tusenlappar i skillnad på årsbasis.

Medan de rörliga räntorna visar tecken på stabilisering, eller till och med en marginell nedgång, går utvecklingen åt motsatt håll för bundna lån. Den genomsnittliga räntan på tremånaderskontrakt steg till 3,02 procent i december, jämfört med 2,97 procent månaden innan. Detta representerar en ökning med 0,05 procentenheter, vilket indikerar att bankerna ser högre långsiktiga ränterisker.

Denna divergerande utveckling mellan rörliga och bundna räntor speglar en osäkerhet på marknaden kring ränteutvecklingen på längre sikt. Medan Riksbankens senaste signaler indikerar en möjlig räntesänkning senare under 2024, återspeglas fortfarande en försiktighet i de längre räntekontrakten.

Utvecklingen sker mot bakgrund av en svensk bostadsmarknad som under det senaste året präglats av avvaktande köpare och säljare. De höjda räntorna har bidragit till fallande bostadspriser och minskad omsättning på marknaden. Enligt statistik från Svensk Mäklarstatistik har bostadspriserna stabiliserats något under hösten, men aktiviteten på marknaden är fortfarande lägre än normalt.

För hushållen innebär den aktuella räntenivån fortsatt höga boendekostnader jämfört med perioden av extremt låga räntor som dominerade under pandemiåren. Många bolånetagare som tecknade lån under den perioden upplever nu en betydande ökning av sina månatliga utgifter när lånen ska förnyas.

Bankföreningen har tidigare påpekat att trots att de officiella listräntor som bankerna annonserar ofta ligger högre, får många kunder rabatter beroende på faktorer som lånebeloppets storlek, belåningsgrad och kundrelation. Detta förklarar delvis diskrepansen mellan listräntor och den genomsnittliga ränta som Zmartas undersökning visar.

Ekonomer från flera av storbankerna har under den senaste tiden reviderat sina prognoser för ränteutvecklingen. De flesta bedömare förväntar sig nu att Riksbanken kommer att hålla styrräntan oförändrad under första halvåret 2024, för att sedan möjligen inleda sänkningar under andra halvan av året. Denna utveckling skulle i så fall kunna leda till ytterligare lättnader för hushåll med rörliga bolån.

Zmartas undersökning följer bolåneräntorna månadsvis och ger en indikation på hur den faktiska kostnaden för bolånetagare utvecklas över tid. Siffrorna utgör ett viktigt komplement till den officiella statistiken, då den fångar upp den verkliga räntenivån snarare än de officiellt annonserade räntorna.

För bostadsköpare och bolånetagare återstår att se huruvida den nuvarande stabiliseringen av de rörliga räntorna utgör inledningen på en nedåtgående trend eller endast en tillfällig paus i ränteutvecklingen. Mycket kommer att bero på inflationsutvecklingen och Riksbankens penningpolitiska beslut under de kommande månaderna.