Toyotas försäljning faller 5,3 procent i juli – Kina och Mellanöstern tynger resultatet

Toyotas globala produktion backade i juli, då koncernen tvingas hantera både en tuff konkurrenssituation i Kina och störningar i leveranskedjan till följd av oroligheterna i Mellanöstern. Totalt tillverkades 934 953 fordon under månaden, en minskning med 1,4 procent jämfört med samma period föregående år. Försäljningen, som redovisas separat, visar på en liknande trend även om koncernen ännu inte offentliggjort helhetssiffror för månaden.

Den svaga utvecklingen kommer inte som en överraskning för branschanalytiker, som under det senaste året pekat på en rad strukturella utmaningar för den japanska biltillverkaren. Kina, som är världens största fordonsmarknad, utgör en allt svårare marknad för utländska aktörer. Där minskade Toyotas försäljning, inklusive Lexusmärket, med hela 24 procent i årstakt under juli. Nedgången tillskrivs främst det intensifierade priskriget och den snabba elektrifieringen på den kinesiska marknaden, där inhemska tillverkare som BYD och en rad nya elbilsmärken tagit stora marknadsandelar med aggressiva priser och avancerad mjukvara.

Mellanöstern är en annan region som utvecklas svagt. Där sjönk försäljningen med nära 45 procent under samma månad. Nedgången är direkt kopplad till de fortsatta leveransstörningarna i Röda havet och den geopolitiska osäkerheten som påverkat logistikflödena till regionen. Förseningar i komponentleveranser har gjort att Toyota tvingats bromsa produktionen vid vissa fabriker, vilket även slår igenom på den globala volymen.

Trots den svaga julimånaden är bilden över året något mer nyanserad. Ackumulerat under de sju första månaderna uppgår Toyotas globala produktion till drygt 6,3 miljoner fordon. Men tempot i återhämtningen är långsammare än vad koncernen hoppats på, och ledningen har tidigare flaggat för att helåret kan bli utmanande. En bidragande faktor är att efterfrågan på hybridbilar, som länge varit Toyotas signum, nu möter hårdare konkurrens i både Europa och USA där fler tillverkare lanserar egna elektrifierade modeller.

För Toyotas del handlar utmaningen i Kina inte bara om prismedvetna konsumenter. Kinesiska biltillverkare har på kort tid lyckats bygga upp ett starkt ekosystem av leverantörer och batteritillverkare, vilket gett dem både kostnadsfördelar och snabbare produktcykler. Utländska varumärken har därför tvingats se sin marknadsandel krympa dramatiskt. Enligt branschdata har andelen för utländska biltillverkare i Kina minskat från omkring 50 procent för fem år sedan till under 35 procent idag. Toyota har svarat genom att accelerera utvecklingen av nya elbilsmodeller i samarbete med kinesiska partners, men hittills har inte lanseringarna fått genomslag nog att vända trenden.

Mellanöstern har historiskt varit en stabil och lönsam marknad för Toyota, inte minst för Lexus som haft en stark ställning i Gulfstaterna. Den kraftiga nedgången där väcker frågor om hur länge störningarna kan pågå. En del av förklaringen är att fraktbolag i allt högre utsträckning väljer att omdirigera fartyg runt Godahoppsudden för att undvika Röda havet, vilket förlänger leveranstiderna med flera veckor. För biltillverkare innebär det att lagerhållningen måste planeras längre i förväg, något som blir kännbart när orderingången svänger snabbt.

Utöver de regionala problemen har Toyota också brottats med ett återkommande produktionsstopp i Japan till följd av ett IT-system som havererat vid flera tillfällen under året. Även om fabrikerna återupptagit driften har störningarna bidragit till att hålla tillbaka produktionsvolymerna.

Den svaga försäljningsutvecklingen i Kina och Mellanöstern vägs delvis upp av en fortsatt stark marknad i Nordamerika och Europa, där Toyotas hybridmodeller fortfarande efterfrågas i hög utsträckning. Men med en allt tuffare konkurrensbild globalt och en osäker geopolitisk situation lär det dröja innan koncernen kan återgå till de tillväxtsiffror man vant sig vid under tidigare år. För närvarande fokuserar ledningen på att stabilisera produktionskedjan och försvara sina positioner på de marknader där marginalerna är som bäst, samtidigt som man försöker bygga upp en mer konkurrenskraftig lineup av helelektriska modeller för att möta framtidens efterfrågan.