Dyrare med bundna bolån – så ska man tänka nu

De svenska hushållen har länge varit vana vid att rörliga bolån är det mest ekonomiska valet. Men gapet till bundna räntor har vidgats, och den som nu vill binda sitt lån får betala en tydlig premie. Enligt siffror från jämförelsesajten Compricer låg snitträntan på rörliga bolån med tre månaders bindningstid på cirka 2,7 procent hos storbankerna i september. För lån med tre års bindningstid var räntan omkring 0,5 procentenheter högre, och på längre bindningstider blir skillnaden ännu större.

Redan för ett treårigt lån handlar det om en merkostnad på nästan 1 500 kronor i månaden före ränteavdrag, räknat på de lägsta snitträntorna. Sharon Lavie, sparekonom på Lendo, konstaterar att den som har marginaler att klara höjda räntor med rörligt lån fortfarande kan tjäna på att avstå från att binda.

– Har man marginaler att parera ränteökningar blir det billigare att ligga kvar på rörlig ränta och lägga undan mellanskillnaden själv, säger hon.

Att bundna räntor nu kostar mer förklaras i första hand av stigande marknadsräntor. Det är de räntor bankerna själva betalar för att låna upp pengar, och de har pressats upp av en rad internationella faktorer. USA:s enorma statsskuld bidrar till högre långa räntor på världens obligationsmarknader. Samtidigt skapar konflikten vid Hormuzsundet, en av världens viktigaste transportleder för olja, en osäkerhet som sprider sig till finansiella marknader över stora delar av världen. En upptrappning i regionen skulle kunna driva upp oljepriserna och därmed inflationen, vilket i sin tur påverkar centralbankernas agerande. Även svenska bolånetagare märker av detta genom att fasta räntor blivit dyrare i förhållande till rörliga.

Hos SBAB har man under året sett hur kundernas preferenser ändrats. Linda Hasselvik, privat- och boendeekonom på statliga SBAB, säger att en ovanligt stor andel av kunderna valde att binda under våren. Då var skillnaden mellan rörlig och bunden ränta liten. Nu har läget vänt.

– Nu väljer de allra flesta rörlig ränta, säger hon.

Bakgrunden är bland annat förväntningarna på Riksbanken. Flera bedömare räknar med att styrräntan höjs med uppemot 0,5 procentenheter under senare delen av hösten. Det är ungefär lika mycket som den merkostnad ett treårigt bundet lån innebär i dag. Men något säkert besked finns inte, och enligt Linda Hasselvik är det svårt att tajma räntemarknaden.

– Man vet inte om det faktiskt blir av. Så det blir lite som ett spel. För gemene man är det nog bättre att försöka tänka utifrån sina egna förutsättningar än att försöka tajma in räntemarknaden. Det är svårt.

För den som ändå vill ha en viss förutsägbarhet utan att betala för mycket kan ettårig bindningstid vara ett mellanting. Där är ränteskillnaden mot rörligt betydligt mindre. Enligt Sharon Lavie kan det vara ett sätt att skaffa sig andrum i ett osäkert omvärldsläge.

– Då kanske man kan rida ut de här stormarna i omvärlden, köpa sig lite trygghet här och nu, och få tid att bestämma sig hur man vill göra i framtiden, säger hon.

Compricers sammanställning av lägsta snitträntor i september visar att tremånadersräntan var billigast hos Skandia med 2,58 procent. Skandia är ett av de större finansbolagen i Sverige med både bank- och försäkringsverksamhet. På ett och tre år var det i stället Swedbank som hade lägst snittränta, med 2,92 respektive 3,11 procent. Swedbank är en av Sveriges storbanker och en viktig aktör på bolånemarknaden. På fem år återfanns den lägsta snitträntan hos Danske Bank, den danska storbanken, med 3,28 procent.

Att många hushåll ändå väljer rörligt hänger ihop med att Riksbankens kommande räntebeslut är den enskilt viktigaste faktorn för hur boräntan utvecklas på kort sikt. Bundna lån prissätts i högre grad mot långa marknadsräntor, medan rörliga lån följer styrräntan mer direkt. För den som kan bära en höjning av den egna månadskostnaden framstår den rörliga räntan fortfarande som det billigaste alternativet över tid. För den som i stället värdesätter trygghet finns det möjlighet att binda sig på kortare tid utan att priset blir alltför högt.

Källa: Compricer